ОФЗ: доходность к погашению, дюрация и сроки
Все облигации федерального займа на Московской бирже в одной таблице. Сейчас 46 выпусков; доходность к погашению рублёвых ОФЗ — от 13,4% до 16,1% (медиана 15,4%). Сортируйте по доходности, дюрации или сроку. Данные обновляются ежечасно.
Кривая доходности ОФЗ
Каждая точка — выпуск ОФЗ: дюрация по горизонтали, доходность к погашению по вертикали. Форма кривой показывает, как рынок оценивает короткий и длинный долг.
Таблица выпусков ОФЗ
| Выпуск | |||||
|---|---|---|---|---|---|
ОФЗ 26247 SU26247RMFS5 | 11.05.2039 12,9 г. | 12,25% | 82,23 | 16,06% | 6,1 |
ОФЗ 26243 SU26243RMFS4 | 19.05.2038 11,9 г. | 9,80% | 69,75 | 16,02% | 6,3 |
ОФЗ 26254 SU26254RMFS1 | 03.10.2040 14,3 г. | 13,00% | 86,14 | 16,01% | 6,2 |
ОФЗ 26250 SU26250RMFS9 | 10.06.2037 11 г. | 12,00% | 82,30 | 15,99% | 5,9 |
ОФЗ 26248 SU26248RMFS3 | 16.05.2040 13,9 г. | 12,25% | 82,15 | 15,99% | 6,3 |
ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 | 30.07.2036 10,1 г. | 7,00% | 57,75 | 15,96% | 6,2 |
ОФЗ 26253 SU26253RMFS3 | 06.10.2038 12,3 г. | 13,00% | 87,02 | 15,96% | 5,9 |
ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 | 15.05.2041 14,9 г. | 7,10% | 52,30 | 15,90% | 7,2 |
ОФЗ 26230 SU26230RMFS1 | 16.03.2039 12,7 г. | 7,70% | 57,94 | 15,88% | 6,6 |
ОФЗ 26245 SU26245RMFS9 | 26.09.2035 9,2 г. | 12,00% | 84,10 | 15,84% | 5,3 |
ОФЗ 26246 SU26246RMFS7 | 12.03.2036 9,7 г. | 12,00% | 83,80 | 15,82% | 5,4 |
ОФЗ 26233 SU26233RMFS5 | 18.07.2035 9,1 г. | 6,10% | 56,22 | 15,71% | 6,0 |
ОФЗ 26225 SU26225RMFS1 | 10.05.2034 7,9 г. | 7,25% | 64,43 | 15,70% | 5,6 |
ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 | 15.03.2034 7,7 г. | 11,25% | 82,80 | 15,66% | 4,9 |
ОФЗ 26252 SU26252RMFS5 | 12.10.2033 7,3 г. | 12,50% | 89,34 | 15,50% | 4,7 |
ОФЗ 26221 SU26221RMFS0 | 23.03.2033 6,7 г. | 7,70% | 70,12 | 15,42% | 4,9 |
ОФЗ 26241 SU26241RMFS8 | 17.11.2032 6,4 г. | 9,50% | 78,45 | 15,38% | 4,7 |
ОФЗ 26249 SU26249RMFS1 | 16.06.2032 6 г. | 11,00% | 85,94 | 15,14% | 4,4 |
ОФЗ 26218 SU26218RMFS6 | 17.09.2031 5,2 г. | 8,50% | 78,50 | 15,03% | 4,1 |
ОФЗ 26235 SU26235RMFS0 | 12.03.2031 4,7 г. | 5,90% | 71,56 | 14,95% | 4,0 |
ОФЗ 29028флоатер SU29028RMFS6 | 22.10.2039 13,3 г. | —% | 95,00 | 14,95% | 6,1 |
ОФЗ 29029флоатер SU29029RMFS4 | 22.10.2041 15,3 г. | —% | 95,10 | 14,91% | 6,4 |
ОФЗ 26239 SU26239RMFS2 | 23.07.2031 5,1 г. | 6,90% | 73,77 | 14,88% | 4,1 |
ОФЗ 26251 SU26251RMFS7 | 28.08.2030 4,2 г. | 9,50% | 85,37 | 14,78% | 3,4 |
ОФЗ 29027флоатер SU29027RMFS8 | 11.09.2036 10,2 г. | —% | 96,00 | 14,78% | 5,6 |
ОФЗ 26228 SU26228RMFS5 | 10.04.2030 3,8 г. | 7,65% | 81,39 | 14,67% | 3,2 |
ОФЗ 29026флоатер SU29026RMFS0 | 04.09.2038 12,2 г. | —% | 96,65 | 14,63% | 6,1 |
ОФЗ 26242 SU26242RMFS6 | 29.08.2029 3,2 г. | 9,00% | 87,65 | 14,43% | 2,7 |
ОФЗ 26237 SU26237RMFS6 | 14.03.2029 2,7 г. | 6,70% | 84,31 | 14,31% | 2,5 |
ОФЗ 26224 SU26224RMFS4 | 23.05.2029 2,9 г. | 6,90% | 83,95 | 14,27% | 2,6 |
ОФЗ 46020аморт. SU46020RMFS2 | 06.02.2036 9,6 г. | 6,90% | 65,80 | 14,15% | 6,0 |
ОФЗ 26236 SU26236RMFS8 | 17.05.2028 1,9 г. | 5,70% | 87,30 | 14,02% | 1,8 |
ОФЗ 26226 SU26226RMFS9 | 07.10.2026 3 мес. | 7,95% | 98,55 | 13,90% | 0,3 |
ОФЗ 26219 SU26219RMFS4 | 16.09.2026 3 мес. | 7,75% | 98,81 | 13,88% | 0,2 |
ОФЗ 26207 SU26207RMFS9 | 03.02.2027 7 мес. | 8,15% | 97,24 | 13,49% | 0,6 |
ОФЗ 26232 SU26232RMFS7 | 06.10.2027 1,3 г. | 6,00% | 91,98 | 13,47% | 1,2 |
ОФЗ 26212 SU26212RMFS9 | 19.01.2028 1,6 г. | 7,05% | 91,91 | 13,37% | 1,5 |
ОФЗ 52002индекс. номинал SU52002RMFS1 | 02.02.2028 1,6 г. | 2,50% | 89,70 | 9,85% | 1,6 |
ОФЗ 46023аморт. SU46023RMFS6 | 23.07.2026 1 мес. | 8,16% | 100,00 | 8,12% | 0,1 |
ОФЗ 52003индекс. номинал SU52003RMFS9 | 17.07.2030 4,1 г. | 2,50% | 82,25 | 7,83% | 3,8 |
ОФЗ 36 CNYCNY RU000A10FAK6 | 21.05.2036 9,9 г. | 7,65% | 100,34 | 7,74% | 7,1 |
ОФЗ 52004индекс. номинал SU52004RMFS7 | 17.03.2032 5,7 г. | 2,50% | 77,21 | 7,61% | 5,3 |
ОФЗ 33 CNYCNY RU000A10DQA8 | 01.06.2033 6,9 г. | 7,00% | 99,95 | 7,13% | 5,6 |
ОФЗ 52005индекс. номинал SU52005RMFS4 | 11.05.2033 6,9 г. | 2,50% | 76,28 | 7,01% | 6,2 |
ОФЗ 29 CNYCNY RU000A10DQB6 | 28.02.2029 2,7 г. | 6,00% | 101,39 | 4,24% | 2,5 |
ОФЗ 46012аморт. SU46012RMFS9 | 05.09.2029 3,2 г. | 7,67% | 101,44 | 3,31% | 2,2 |
Типы ОФЗ: чем выпуски отличаются
Минфин выпускает несколько видов облигаций федерального займа — они по-разному ведут себя при изменении ключевой ставки и инфляции. Это и определяет, какой выпуск подходит под вашу задачу.
ОФЗ-ПД — постоянный купон
Фиксированный купон на весь срок — все выплаты известны заранее, доход предсказуем. Самый распространённый вид. Цена сильнее реагирует на ключевую ставку: длинные выпуски растут при её снижении и падают при росте.
ОФЗ-ПК — плавающий купон, «флоатеры»
Купон привязан к ставке денежного рынка (RUONIA) и растёт вместе с ключевой ставкой, а цена держится около номинала. Защищают от роста ставки — их берут, когда ждут ужесточения политики ЦБ.
ОФЗ-ИН — индексируемый номинал
Номинал растёт вместе с инфляцией (по индексу потребительских цен), купон небольшой и считается от проиндексированного номинала. Это защита от инфляции, а не от движения ставки.
ОФЗ-АД — с амортизацией долга
Номинал возвращается частями по графику, а не одной суммой в конце. Снижает дюрацию и даёт регулярный возврат тела — но частые выплаты приходится реинвестировать по текущим ставкам.
ОФЗ для физического лица: налоги и ИИС
Купить ОФЗ может любой человек с брокерским счётом — выпуски торгуются на Мосбирже как обычные бумаги, покупка идёт через приложение брокера по тикеру. С 2021 года купоны по всем облигациям, включая ОФЗ, облагаются НДФЛ 13% (15% с части дохода свыше 5 млн ₽ в год) — налог удерживает брокер. На ИИС ОФЗ доступны так же, как на обычном счёте, и дают налоговые льготы по правилам индивидуального инвестиционного счёта. Это ознакомительная информация, а не налоговая или инвестиционная рекомендация.
Это доходность рынка. А какая у ваших облигаций?
Quantra подключается к брокеру по read-only токену и считает доходность к погашению, дюрацию и спред к ОФЗ по каждой вашей облигации — плюс собирает купонный календарь и напоминания о выплатах. Без права на сделки, за пару минут.
Частые вопросы
Что такое ОФЗ?
Облигации федерального займа — долговые бумаги Министерства финансов РФ. Покупая ОФЗ, вы фактически даёте в долг государству и получаете купонный доход, а в дату погашения — номинал. Это самый надёжный рублёвый долговой инструмент: кредитный риск минимальный.
Что такое доходность к погашению?
Доходность к погашению (YTM) — полная годовая доходность, если держать выпуск до погашения и реинвестировать купоны. Она учитывает купоны, текущую цену (выше или ниже номинала) и срок до погашения. В таблице это колонка «Доходность» — главный показатель для сравнения выпусков.
Что такое дюрация ОФЗ?
Дюрация — средневзвешенный срок возврата вложенных средств в годах и одновременно мера чувствительности цены к ставке. Чем выше дюрация, тем сильнее цена облигации меняется при изменении ключевой ставки: длинные ОФЗ растут и падают в цене заметно сильнее коротких.
Как часто обновляются данные?
Котировки, доходности и дюрации подтягиваются с Московской биржи (MOEX ISS) и обновляются примерно раз в час. Это рыночные данные для ознакомления, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Чем ОФЗ отличаются от корпоративных облигаций?
У ОФЗ кредитный риск минимальный, поэтому доходность ниже, чем у корпоративных выпусков. Корпоративные облигации платят премию за риск — «спред к ОФЗ». Quantra считает этот спред по каждой облигации вашего портфеля, чтобы видно было, за что именно вы получаете повышенную доходность.
Безопасны ли ОФЗ?
Кредитный риск ОФЗ минимален (эмитент — государство), но есть рыночный (процентный) риск: при росте ключевой ставки цена длинных выпусков падает, и наоборот. Поэтому при выборе важно смотреть на дюрацию и срок. Материал носит ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Сколько сейчас выпусков ОФЗ?
В таблице выше — все ликвидные выпуски облигаций федерального займа, торгуемые на Московской бирже прямо сейчас; их число показано в строке сводки над таблицей и меняется по мере погашений и новых размещений Минфина. Сюда входят ОФЗ-ПД (фиксированный купон), ОФЗ-ПК (плавающий, «флоатеры»), ОФЗ-ИН (индексируемый номинал) и ОФЗ-АД (с амортизацией).
Какие ОФЗ самые доходные?
Отсортируйте таблицу по колонке «Доходность» — наверху окажутся выпуски с самой высокой доходностью к погашению. Но высокая доходность почти всегда означает длинный срок и большую дюрацию, то есть сильную чувствительность цены к ключевой ставке: такие ОФЗ заметнее растут и падают. «Самая доходная» и «подходящая именно вам» — не одно и то же; это ознакомительные данные, а не рекомендация.
Как выбрать ОФЗ по сроку?
Отталкивайтесь от своего горизонта. Если деньги нужны через год-два — короткие выпуски с малой дюрацией: их цена почти не колеблется при движении ставки. Если горизонт длинный и вы готовы к просадкам ради более высокой доходности — длинные ОФЗ. Колонки «Дюрация» и «До погашения» в таблице как раз для этого выбора.
Что такое ОФЗ-ПД с постоянным купоном?
ОФЗ-ПД («постоянный доход») — выпуск с фиксированным купоном на весь срок: размер всех выплат известен заранее. Это самый предсказуемый вид ОФЗ. Чем длиннее срок, тем сильнее цена реагирует на ключевую ставку — длинные ОФЗ-ПД заметно дорожают при её снижении и дешевеют при росте.
Чем ОФЗ-ПК (флоатер) отличается от ОФЗ-ПД?
У ОФЗ-ПК купон плавающий — привязан к ставке денежного рынка (RUONIA), поэтому растёт вместе с ключевой ставкой, а цена держится около номинала. Это защита от роста ставки. У ОФЗ-ПД купон фиксированный: доход предсказуем, но цена сильнее колеблется при движении ставки. ПК берут, когда ждут повышения ставки, ПД — когда снижения.
Облагается ли купон ОФЗ налогом?
Да. С 2021 года купоны по всем облигациям, включая ОФЗ, облагаются НДФЛ 13% (15% с части дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер при выплате. Это ознакомительная информация, а не налоговая консультация.
Как физическому лицу купить ОФЗ?
Нужен брокерский счёт или ИИС: ОФЗ торгуются на Московской бирже как обычные облигации, покупка — через приложение брокера по тикеру выпуска (например, SU26240RMFS). На ИИС ОФЗ доступны так же, как на обычном счёте, и дают налоговые льготы по правилам ИИС. В таблице выше — все ликвидные выпуски с доходностью и сроком, чтобы выбрать подходящий.
Дальше